宏观

本报告从市场概览、热门生态、热门板块、以及未来趋势预测四个维度，全面剖析了过去一年的市场表现及未来发展方向。2024 年，加密货币总市值突破历史新高，比特币价格首次站上 10 万美元，链上现实世界资产（RWA）与人工智能板块快速崛起，成为推动市场增长的重要动力。同时，全球监管环境逐步清晰，为 2025 年的市场发展奠定了坚实基础。

Gate 研究院（2025.1.18-2025.1.24），本报告综合分析了加密货币市场和宏观经济的重要动态。1 月 20 日，特朗普就职演讲未涉及加密货币，加密市场出现明显波动。1 月 21 日，特朗普提名 Caroline Pham 担任 CFTC 代理主席。 1 月 22 日，特朗普宣布与三家科技巨头开展 5,000 亿美元 AI 项目。

Gate 研究院周报，本周 BTC 价格出现冲高回落的走势，最高触及 109,702.5 美元。本周 ETH 价格延续区间整理，整体走势较 BTC 疲软。特朗普就职演讲未涉及加密货币，市场持续波动。特朗普赦免丝绸之路创始人 Ross，引发加密社区热议。古巴官方推特账号被黑客入侵并发布相关代币。RWA 协议 TVL 同比增长超 200% 至 73 亿美元。OP 将于 1 月 31 日解锁价值约 5,297 万美元的代币，占总供应量的 2.32%。

本文将深入剖析 2024 年加密货币安全领域的现状与趋势。我们将对这一年发生的重大安全事件进行回顾，分析攻击者的常用手法、攻击目标以及造成的损失。同时，我们也将探讨历史上的经典案例，总结其中的经验教训。此外，本文还将展望未来加密货币安全领域可能面临的挑战和机遇，并探讨监管机构和行业参与者如何共同应对这些挑战，构建更加安全可靠的加密货币生态系统。

Gate 研究院日报：1 月 22 日，BTC 与 ETH 呈现震荡上行趋势，BTC 目前价格为 105,997.4。Solana 稳定币市值突破 100 亿美元，7 天内增长了 69.5%。MicroStrategy 购入 11,000 枚比特币，目前持有 461,000 枚比特币Hyperliquid 24 小时交易量突破 220 亿美元，未平仓合约量达 47 亿美元。比特币矿企 MARA Holdings 致力于将战略比特币储备计划带到美国 50 个州和联邦政府。

Gate 研究院日报：1 月 21 日，Raydium Fees 创下历史新高，达 3,242 万美元。B² TVL 突破 3.8 亿美元，创历史新高。数字资产投资产品上周流入 22 亿美元，其中美国资金流入量为 20 亿美元。特朗普提名 Caroline Pham 担任 CFTC 代理主席。World Liberty 再增持超 5,100 万美元的多种加密资产。以太坊基金会将拨款 5 万枚 ETH 参与 DeFi 生态，已在 Aave 上进行测试交易。

本文全面梳理了a16z生态，从投资特点、规模、热门项目到未来投资关注重点等多个维度，为您的投资决策提供参考。

随着Web3项目的快速崛起，融资方式也逐渐走向多样化，传统的股权融资和风投模式无法满足这一新兴行业的独特需求。本文将从多个角度解析 Web3 融资方式，帮助创业者全面了解不同阶段的融资选择及其适用场景。

随着比特币的价值不断攀升，原先在低位建仓的国家政府已经获得了可观的浮动盈利。与此同时，随着美国等主要经济体对比特币的态度逐渐转向积极和开放，越来越多的国家开始关注和重视加密资产，预计未来或将会有更多国家将比特币列为国家储备资产。

风水与加密货币，看似毫无关联的两个领域，却有着奇妙的共通之处。风水，是中国古代的智慧结晶，它教导人们如何与自然和谐相处，趋吉避凶。而加密货币，则是现代科技的产物，它代表着创新、变革和未来的无限可能。在充满变数的加密货币市场中，风水可以帮助我们更好地理解市场周期，把握投资节奏，做出明智的决策。

特朗普赢得大选后加密市场随之进入牛市，本报告将分析投资者在牛市期间通常如何配置加密货币投资，总结投资规律、投资策略和偏好的资产配置的规律。在后文建议部分，将探讨市场情绪、监管政策以及新兴技术如何左右投资决策，为投资者在市场增长期优化资产配置提供范例参考。

Gate 研究院日报：1 月 20 日，Solana 价格与 TVL 双创历史新高。Meteora 单日交易量突破 80 亿美元。World Liberty Financial 增持 4,653 枚ETH。Tether 与 LayerZero 合作推出全链稳定币 USDT0。特朗普宣布将签署行政命令，延长 TikTok 关停期限。

本文详细探讨美国各州推动建立比特币储备的最新动态，揭示这一趋势背后的经济和政治动机，文中介绍到德州、宾州、俄亥俄州、新罕布夏州和北达科他州的具体提案，分析这些提案的潜在影响和立法者的动机。

作为Web3最经典的叙事之一，GameFi正逐步从“边玩边赚”（play to earn）转向“为玩而玩”（play to play），更加注重游戏性而非强调金融属性。本文将重点梳理2024年各细分赛道中最有潜力像《黑神话：悟空》一样“出圈”的Web3游戏项目。

尽管过去面临挑战，DePin已证明作为一个抽象概念，它能够快速构建强大的网络。需求方一直比较困难，但这一问题可以通过良好的执行和有用的产品以有效的方式解决。